24年我国宠物食品市场规模同比+8.5%，宠物主粮占比68%。宠物食品作为宠物消费行业重要的细分板块（2024年占宠物行业总规模的比例为52.8%），处于快速增长阶段，未来成长空间广阔。2024年我国宠物食品市场规模为1585亿元，同比+8.5%，2017-2024年CAGR为+11.4%。细分来看，宠物主粮是宠物食品中最主要的消费品类，增速高于零食、营养品（2017-2024年主粮、零食、营养品CAGR分别为+12.7%、+10.3%、+5.3%）。2024年我国宠物主粮消费市场规模达1072亿元，占宠物食品市场的比例自2017年的62.4%提升至2024年的67.6%。
宠物换粮具有适应期，驱动主粮品类的品牌粘性与稳定性。对于宠物来说，突然换粮的负面影响包括胃肠道不适（如腹泻、呕吐、嗜睡等）、应激反应等；而频繁换粮的长期负面影响包括营养不均衡、扰乱体重管理等。因此宠物换粮一般建议遵循“7日换粮法”，即循序渐进将旧粮和新粮按一定比例混合喂食。也正是因为更换宠物主粮需要适应期，所以主粮相比零食品类具有更高的品牌粘性、用户复购率。同时由于主粮贯穿宠物全生命周期，因此更有助于建立品牌心智。
从不同年龄段宠物的换粮习惯来看，宠物犬猫在幼年时，主人换粮频率更高，偏主动换粮，驱动因素包括担心营养不均衡、担心挑食等；而在宠物犬猫老年时，主人换粮频率更低，偏被动换粮，驱动因素包括宠物吃腻了、更换功能型宠物粮、宠物年龄增长适配调整等。因此品牌在营销过程中，抓住不同年龄段宠物换粮习惯差异，或有助于更好地触达用户需求。
国外品牌占据高端市场，国产品牌持续发力。根据鲜肉含量和产品价格，我国宠物食品主要分为高端、中端和大众三个类型。高端型宠物食品选用天然、有机食材，主要由玛氏、雀巢旗下希宝、冠能等国外品牌占领；中端型注重营养成分科学，国产品牌的配方强调功能性，更具品牌特色，市占率持续提升；大众型主打营养均衡，满足基础功能，国产品牌的品牌知名度和市占率较高，竞争激烈。随着我国宠物食品市场规模不断扩大、线上线下销售渠道逐渐拓宽，国产品牌不断推出新品或子系列（如乖宝宠物旗下弗列加特、佩蒂股份旗下爵宴等），开拓高端市场，扩大中端市占率，国产品牌的市场布局逐渐完善。
我国宠物食品市场集中度较低，高成长龙头有望推动行业整合。我国宠物食品行业尚处于早期发展阶段，竞争格局相对分散，高端市场主要由进口品牌占据，国产品牌持续发力中。根据欧容数据，2023年我国宠物食品市场CR5、CR10分别为25%、31%，远低于全球60%、66%的水平。2023年我国宠物食品Top5中有2家进口品牌（玛氏、雀巢），以及3家国产品牌（乖宝宠物、依蕴宠物、中宠股份）。根据派读宠物白皮书，我国养宠人群在购买犬主粮和猫主粮的品牌偏好上，国产品牌的购买偏好均有显著上升。随着国内宠物主对国产品牌的接受度不断提高，国产龙头企业有望保持较快增长，从而推动行业集中度提升。
国产替代趋势明显，乖宝宠物国内营收规模&盈利能力领先同行。具体看各龙头市占率的变化，在进口品牌中，2014-2023年玛氏始终保持我国宠物食品Top1，但其市占率由2014年的16.5%下降至2023年的11.2%；雀巢市占率由2014年的5.9%下降至2023年的3.2%。进口品牌市场份额呈现出逐渐被国产品牌瓜分的趋势。
国内宠物食品企业多数自海外代工起家，但近年考虑国外成熟市场需求增长有限、部分国家出口限制政策等影响，以及国内宠物食品行业高成长、潜力较大等因素，国内企业纷纷发力自有品牌，抢占国内市场份额。根据欧容passport数据，国产龙头品牌市占率均有不同程度的提升，例如乖宝宠物、中宠股份、依蕴宠物市占率均呈现提升趋势，2023年分别达5.5%、2.3%和2.3%。
在上市宠食企业中，乖宝宠物发力自有品牌较早，国内业务营收规模一骑绝尘，2023年实现收入28.63亿元（同比+40.41%），收入规模远超同行（23年同期中宠股份、佩蒂股份、路斯股份国内营收分别为10.86亿元、3.50亿元、2.82亿元）。同时，受益于产品结构优化等，2023年乖宝宠物国内业务毛利率39.23%，同比+0.54%，处于行业领先地位。
2020年，国产宠物主粮品牌纷纷加大在产品安全性方面的宣传力度，通过社交媒体和线下活动，展示产品的原料、生产工艺和质检报告。这种集体行动不仅提升了消费者对国产宠物主粮的信任，也为行业树立了良好的形象。品牌通过与行业协会合作，推动行业标准的制定和执行，进一步提升了行业的整体水平。例如，鲜朗作为《烘焙宠物食品》标准起草单位之一，积极参与行业标准的制定，推动行业的规范化发展。
宠物主把宠物当“家人”，宠物主关注养宠健康。年轻的群体养宠经验相对不足，但是普遍有对宠物的“营养焦虑”，对宠物健康、食品安全非常关注。
国产宠物食品品牌积极创新，回应宠物主需求。宠物食品因为“购买者”和“使用者”分离的特点，宠物主无法确切了解宠物食品是否满足宠物需要。国产产品品牌通过一系列的产品创新积极回应宠物主的“营养焦虑”：
1）工艺创新。宠物干粮以膨化粮为主，但是膨化粮高温的特点被认为易导致营养流失。在此背景下，冻干粮、烘焙粮、风干粮等工艺逐渐获得国内宠物主的认可。此类宠物粮突出新工艺卖点：冻干粮突出新鲜肉类低温急速真空冷冻，蛋白质含量高，能够留住食材营养；烘焙粮通过低温（80-100℃左右）烘烤制作，营养价值高，肉粉添加比例小；风干粮模拟自然条件，对食材进行脱水干燥，能够留住食材营养，易保存。
2）原料创新。鸡肉是宠物食品最常用的肉类原料，但是一些品牌旨在通过原料差异化应对宠物主的营养安心需求。鸭肉、鸽肉、虾肉等肉类以及蔓越莓、胡萝卜等果蔬被应用于宠物食品。此外，肉粉因多次处理可能造成营养流失、可能使用边角料等因素，成为宠物主的避雷词，在此背景下，“鲜肉”成为宠物主更为认可的食品材料，“鲜肉”往往代表更好的原材料使用。
3）成分突出。根据AAFCO（美国饲料监管协会）的标准，幼犬和繁育期的狗所食用的犬粮含有的蛋白质至少要达到22.5%，而成年狗宠粮中的蛋白质含量则需高于18%；幼猫和繁育期的猫食用的商业宠粮所含的蛋白质至少要达到30%，成年猫宠粮中的蛋白质含量则要高于26%。长期过低蛋白质的摄入可能会对宠物猫狗健康产生不利影响，出现营养不良、瘦弱矮小、被毛暗淡等问题。因此，宠物主会被“高蛋白”的宠物食品卖点所吸引。
国产品牌在工艺、原材料、成分方面持续推陈出新。例如乖宝宠物指出产品采用鲜肉瞬时高温乳化添加技术，使得鲜肉添加量可达70%，弗列加特坚持只用鲜肉，拒绝肉粉，并采用美国WengerTX85高鲜肉直灌专利技术，实现了高鲜肉添加比例。“蓝氏”突出乳鸽原材料，宣传“一包猫粮2只乳鸽”，强调天然食材特色。“鲜朗”专注于低温烘焙工艺，通过低温烘焙保留营养成分，避免高温带来的蛋白质变性和营养流失。“顽皮”采用宇航冻干工艺，同时使用本地新鲜肉源，确保产品质量安全。
国产品牌的持续创新获得了宠物主的认可，称霸2024双11榜单。膨化粮虽然仍然是主粮的主要品类，高含肉量的风干/烘焙粮、配合宠物治疗的处方粮快速增长，体现了消费者不断增长的精细化养宠需求。2024年“双11”预售期间，烘焙粮、冻干粮等多款猫粮狗粮成为预售大单品。预售4小时，“弗列加特”成交同比大涨近1000%，“鲜朗”成交同比增长超500%。根据淘天宠物类目双11狂欢节首日战报，天猫宠物品牌成交榜TOP10中，7个为国产品牌；TOP4均为国产品牌（麦富迪、蓝氏、鲜朗、弗列加特），均在工艺、原料等方面积极创新。
抖音、拼多多等新渠道电商增速亮眼，助力宠物食品线上渠道放量。我国宠物食品销售以线上渠道为主。根据德勤数据，2021年我国宠物食品电商渠道市场规模约311亿元，占比自2016年的38%提升至62%;预计2026年市场规模有望超820亿元，占比或达72%。
近年淘系、京东等传统电商平台的宠物食品销售增速有所放缓。根据麦乐多数据，23年淘系、京东分别实现宠物食品成交额363亿元、94.7亿元，同比+1.1%、+13.0%；24Q1-3淘系、京东分别实现成交额232.6亿元、71.7亿元，同比+6.1%、+8.0%。而相较于传统电商平台，新渠道电商平台销售增速更为亮眼。根据麦乐多数据，24Q1-3抖音、拼多多分别实现宠物食品成交额78.6亿元、55.1亿元，同比+48.9%、+82.8%。未来随着电商新渠道、新业态快速发展，宠物食品线上销售规模或将进一步扩大。
新渠道电商增长模式正从“达播获客”向“全域贯通增长”转变。新渠道电商平台的增长很大程度上受益于直播渠道的快速增长。根据麦乐多数据，24Q1-3抖音平台宠物食品78.6亿元的成交额中38亿元来自于直播渠道，同比增长36%，占比超48%，其中品牌自播贡献较大增幅。根据抖音电商《萌宠“剁手”清单》报告，2024年抖音电商开启直播的宠物商家数量同比增长71%；动销直播场次近千万场，同比增长86%；日均直播时长同比增长64%。此外，直播也带动了货架电商的销售。
2022年抖音电商发力全域兴趣电商，全域贯通正成为新渠道电商新的增长引擎。根据抖音电商《萌宠“剁手”清单》报告，2024年抖音宠物商品货架GMV同比增长78%，搜索GMV同比增长99%。根据抖音电商《抖音电商宠物行业2024趋势白皮书》，从2024年1-10月抖音宠物板块各销售方式的增速来看，品牌自播和商品卡渠道同比增速分别高达82%和64%，显著高于达播和短视频渠道；商品卡渠道GMV占比已经达到31%。这意味着抖音平台宠物品类消费者需求已从“被内容激发消费需求下单”逐渐向“内容激发需求的同时，用户也自发搜购下单”过渡。
渠道下沉趋势下，国产品牌抢占新渠道电商发展先机。根据派读宠物白皮书，随着城市线年以内的人群占比逐渐上升，一线%。由此可见下沉市场新增养宠人群占比较高，且该趋势在犬、猫主人群体中均有相似表现。对比不同平台养宠人群的城市分布，能够发现抖音、小红书养宠人群中二线以上城市的占比均显著低于我国养宠人群整体在二线%），意味着新渠道电商更受下沉市场消费者的青睐。
由于下沉市场消费者通常对产品性价比和实用性更加敏感，同时新渠道电商通常以直播、促销等低价策略吸引消费者，因此以抖音为主的新渠道电商已成为目前多数国产宠物品牌抢占流量先机、拉新的主战场。根据抖音电商《抖音电商宠物行业2024趋势白皮书》，国产品牌在抖音宠物板块展现出了较强的先发优势，在2024年抖音宠物Top50的单品牌中，国产品牌占比超过90%。
核心国产品牌线上营销瞄准年轻群体偏好。国产品牌通过泛娱乐化营销，瞄准年轻群体，通过绑定年轻人喜爱的IP、节目等，扩大品牌影响力。例如，乖宝宠物自2018—2020年连续3年赞助综艺节目《向往的生活》；2020年官宣谢霆锋为“麦富迪”品牌的代言人，同时合作综艺栏目《中国好声音》深度绑定代言人；跨界联名文化IP《上新了·故宫》。佩蒂股份2023年投入电视剧《莲花楼》片前广告；中宠股份2024年和《甄嬛传》、《一猫人》等IP合作，产品破圈。
把握个性化推荐趋势，精准化营销。宠物主的线上购买习惯也在改变，从直接打开综合电商搜索关键词，到依赖内容平台“种草”，这使得品牌原先营销推荐策略也需要调整。传统购买站内流量的方式并不一定能带来较高的转化率。例如，2023年开始，乖宝逐渐加大初级达人及素人内容占比，引导真实使用分享氛围，加注背书。2024年8月中宠股份的品牌“领先”开始宣传与《甄嬛传》的联名，抖音有119位达人共发布了226个作品，给“领先”带来了32.9w的互动量，联名种草营销为领先在亚宠展期间的销售转化起到了积极效果。
当下，宠物食品行业正逐步迈入成熟期，市场格局愈发稳定。头部品牌凭借强大的品牌影响力、成熟的供应链优势以及丰富的运营经验，牢牢占据主导地位。新品牌面临诸多挑战，难以复制头部品牌的成功，因产品创新在工艺与原料升级后空间变窄，电商流量成本上升致使渠道红利减少，但头部品牌经多年沉淀，赢得消费者信任，且营销方面高举高打，新品牌难以竞争。预计头部品牌增长远超行业平均，带动行业集中度持续攀升，引领行业发展趋势。
宠物食品行业的市场格局已经趋于稳定：头部企业如乖宝、中宠等凭借其强大的品牌影响力、供应链优势和成熟的运营经验，占据了市场的主导地位。新品牌虽然在细分市场和新兴电商平台上仍有机会，但整体上难以撼动头部品牌的地位。
产品创新空间有限：宠物食品行业的产品创新主要集中在工艺和原料的升级上，如从膨化粮到烘焙粮、冻干粮的转变。然而，随着工艺的成熟和市场的饱和，产品创新的空间逐渐缩小，新品牌难以通过单一的产品创新实现弯道超车。
渠道红利减少：随着电商平台的流量成本上升，新品牌在获取流量和用户方面的难度加大。头部品牌凭借其强大的资金实力和品牌影响力，能够更高效地获取流量，而新品牌则面临较高的获客成本，难以在短时间内实现规模化增长。
品牌影响力与消费者信任：头部品牌拥有先发优势，经过5-10年的品牌沉淀，在消费者心中建立了较强的品牌认知和信任。消费者在选择宠物食品时，往往会优先考虑这些知名品牌，尤其是在主粮等高频复购的产品上，品牌长期建立的公信力与口碑，更容易获得消费者信任，从而形成销售。
资金实力与营销能力：头部品牌拥有更强的资金实力，能够在营销和渠道拓展上进行大规模投入。例如，乖宝和中宠通过高举高打的营销策略，迅速占据了消费者的心智，并在新兴电商平台（如抖音）上取得了显著的增长。
供应链优势：头部品牌通常拥有自建工厂或与大型代工厂深度合作，能够更好地控制产品质量和成本。
研发与创新能力：头部品牌在研发投入上具有明显优势，产品储备覆盖面广，能够持续推出符合市场需求的新产品。返回搜狐，查看更多
